Colombia hizo por primera vez uso de las cláusulas de conversión de moneda disponibles en los contratos de préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), para convertir a tasa fija en pesos colombianos (COP), dos préstamos multilaterales por US$ 244.630.615 con vencimientos en 2031 y 2033. (Tabla 1).

Comunicado n° 58

Colombia inicia programa de coberturas cambiarias, convierte créditos multilaterales por US$245 millones a pesos

• La operación reduce el riesgo cambiario del portafolio de deuda pública externa en condiciones favorables.La porción de deuda pública denominada en moneda extranjera baja de 38,5% a 38,3%.
• Los préstamos, con una vida media de 6,5 años, se convirtieron a una tasa de interés promedio de 6,71%, 65 puntos básicos (pbs) menor que el cupón promedio de los títulos TES.
• Las coberturas cambiariasdan continuidad a la estrategia de mitigación de riesgos de mercado que se ha ejecutado desde mediados de 2019.

Bogotá, octubre 6 de 2021.Colombia hizo por primera vez uso de las cláusulas de conversión de moneda disponibles en los contratos de préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), para convertir a tasa fija en pesos colombianos (COP), dos préstamos multilaterales por US$ 244.630.615 con vencimientos en 2031 y 2033. (Tabla 1).

La operación reduce el riesgo cambiario del portafolio de deuda pública externa en condiciones favorables. La porción de deuda pública denominada en moneda extranjera baja de 38,5% a 38,3%. Los créditos fueron convertidos a una tasa de interés promedio ponderada de 6,71%, 65 pbs por debajo del cupón promedio ponderado de los títulos TES (Tabla2). La tasa de cambio promedio ponderada a la que se convirtieron ambos créditos es de3.786,4 pesos por dólar, 36 pesos por debajo del promedio de la TRM del mes de septiembre (Tabla 3).

El Ministro de Hacienda y Crédito Público, José Manuel Restrepo, destacó que esta operación va en línea con la Estrategia de Gestión de Deuda de Mediano Plazo y es conveniente en la medida que ayuda a balancear la composición de moneda extranjera del portafolio de deuda de la Nación, que se incrementó debido a las mayores necesidades de financiamiento para atender los efectos ocasionados por la pandemia.

Por su parte, el Director General de Crédito Público y Tesoro Nacional, César Arias, resaltó que las coberturas cambiarias dan continuidad a la estrategia de mitigación de riesgos de mercado que se ha ejecutado desde mediados de 2019. “Primero, fijamos tasas de interés en créditos multilaterales a mínimos históricos para protegernos ante posibles subidas en los costos de financiamiento y el desmonte de la tasa Libor. Ahora avanzaremos en la conversión de deuda pública en dólares a pesos colombianos para mitigar la exposición a fluctuaciones cambiarias”, explicó.

Finalmente, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público agradece el apoyo de las Tesorerías del BID y el BIRF en la estructuración y ejecución de las operaciones de manejo de deuda. Este tipo de acompañamiento técnico contribuye a la mitigación de los riesgos fiscales de la Nación y a una gestión eficiente de la deuda pública.