El Ministerio de Hacienda y Crédito Público subastó exitosamente $975.000 millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en pesos (COP) con vencimiento en 2042, la nueva referencia a 20 años a tasa fija en pesos en el mercado de deuda pública colombiano.

Informe TES n°.7

Colombia avanza en programa de subastas de bonos TES

• El país realizó con éxito la segunda subasta individual del Título TES COP 2042, la nueva referencia de 20 años por $975.000 millones.
• Se recibieron órdenes de compra por $1,79 billones, 2,8 veces el monto inicialmente ofrecido. La demanda permitió activar cláusulas de sobre adjudicación del 50%.
• La tasa de interés de corte fue 9.457%, 6 puntos básicos menores a la observada en el mercado secundario.

Bogotá, 28 de enero de 2022 (COMHCP). El Ministerio de Hacienda y Crédito Público subastó exitosamente $975.000 millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en pesos (COP) con vencimiento en 2042, la nueva referencia a 20 años a tasa fija en pesos en el mercado de deuda pública colombiano.

La subasta atrajo sólida demanda por parte de inversionistas locales y extranjeros. Se recibieron ofertas de compra por $1,79 billones, 2.8 veces el monto convocado inicialmente. El alto nivel de demanda permitió activar cláusulas de sobre adjudicación del 50%, $325.000 millones adicionales al monto inicialmente subastado de $650.000 millones. Lo anterior en línea con lo establecido en la Resolución 951 de marzo 31 de 2020 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

La tasa de interés de corte de la subasta fue de 9,457%, 6 puntos básicos menor a la observada en el mercado secundario el día de la emisión.

Frente al tema, el Ministro de Hacienda y Crédito Público, José Manuel Restrepo, resaltó que el programa de financiación local de 2022 avanza a buen ritmo y que en enero se realizaron cuatro subastas, todas sobre adjudicadas, que recaudaron $2,9 billones.

Por su parte, el director de Crédito Público y Tesoro Nacional, César Arias, precisó que las emisiones alcanzaron un indicador promedio de sobre demanda de 3.2 veces, lo que demuestra la resiliencia y dinamismo del mercado de deuda pública local en un contexto financiero global con incertidumbre y volatilidad.

A continuación, se presentan los resultados de la subasta y el gráfico del bid to cover promedio y el monto colocado en enero para el periodo 2018 - 2022:

Tabla 1: Resultados Subasta TES COP

Gráfico 1

Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público